จากที่พุ่งสูงขึ้นเป็น 60,000 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นปี และจากนั้นก็ลดลงอย่างต่อเนื่องที่ “519” และ “619” Bitcoin ประสบความสำเร็จในการสร้างตลาดรถไฟเหาะในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 ความสนใจมากที่สุดคือ “การเพิ่มขึ้นและการลดลง” และแนวโน้มต่อไปของตลาดรอบนี้เป็นหัวข้อที่นักลงทุนทุกคนกังวลอย่างมาก
จากมุมมองของความเชื่อมั่นในตลาด Nicholas Merten นักวิเคราะห์สกุลเงินดิจิทัลได้วิเคราะห์ดัชนีความกลัวและความโลภ เขากล่าวว่า เมื่อดัชนีความกลัวและความโลภแสดงให้เห็นการมองโลกในแง่ดีและความตื่นเต้นอย่างมาก ในทางตรงกันข้าม เมื่อดัชนีแสดงความเจ็บปวดและความวิตกกังวลอย่างที่เป็นอยู่ตอนนี้ มักเป็นโอกาสในการซื้อที่ดี
นอกจากนี้ การวิเคราะห์ตลาดแสดงให้เห็นว่าการลดลงอย่างต่อเนื่องของ Bitcoin และการปรับฐานมีความคล้ายคลึงกับแนวโน้มราคาในเดือนมิถุนายนถึงธันวาคม 2019 อย่างน่าประหลาดใจ แพลตฟอร์มการวิเคราะห์ตลาด TradingShot ชี้ให้เห็นว่าการก่อตัวของ bullish divergence เมื่อเร็ว ๆ นี้ ประกอบกับการดีดตัวขึ้นจากการเคลื่อนไหว 50 สัปดาห์ ระดับแนวรับโดยเฉลี่ย มันอาจจะผลักดันราคา Bitcoin อีกครั้งไปที่ระดับ 61.8% ของระดับ Fibonacci retracement ในปัจจุบัน ในแผนภูมิที่จัดทำโดย TradingShot ระดับ Fibonacci 61.8% ปรากฏขึ้นใกล้กับ 47500 USD ในเวลาเดียวกัน กราฟอื่นด้านบนแสดงเป้าหมายกำไรที่ใกล้ถึง $50,000
ทางด้านสถาบัน Will Clemente นักวิเคราะห์ออนไลน์กล่าวว่าผู้ถือ Bitcoin ระยะยาวได้เพิ่มตำแหน่งของพวกเขาอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์นี้ ตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม อุปทาน Bitcoin ที่มีสภาพคล่องน้อยเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในหมู่พวกเขา ผู้ถือครองระยะยาวเพิ่มขึ้น 120,739 BTC ในขณะที่นักลงทุนรายใหม่ลดลง 97,333 BTC
SBF ผู้ก่อตั้งแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโต FTX กล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่าเขายังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการพัฒนาตลาดในอนาคต และเชื่อว่าสถาบันต่างๆ ยังคงเข้าสู่วงการคริปโต แต่กระบวนการนี้จะใช้เวลานานและระมัดระวัง นอกจากนี้ Julian Emanuel หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตราสารทุนและอนุพันธ์ของ BTIG ตั้งเป้าหมายการลงทุน Bitcoin ไว้ที่ 50,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้ เขากล่าวว่าหลังจากที่ราคาของ Bitcoin ลดลง 30% สถาบันหลายแห่งกำลังซื้อสกุลเงินดิจิทัลนี้
ข้อมูล Glassnode ยังแสดงให้เห็นว่าอุปทานของ Bitcoin ที่ถือครองโดยวาฬ (ถือ 1,000 ถึง 10,000 BTC) เพิ่มขึ้นมากกว่า 80,000 ถึง 4.216 ล้าน BTC ในวันศุกร์ ซึ่งแตะระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ข้อมูลยังคงไม่เปลี่ยนแปลงโดยทั่วไปในวันเสาร์ นอกจากนี้ จำนวนของวาฬก็พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ในปี 1922 การสะสมของวาฬเป็นข่าวดีสำหรับตลาด เนื่องจากในช่วงห้าเดือนที่สิ้นสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2564 วาฬมีบทบาทสำคัญในการผลักดันให้ Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 10,000 ดอลลาร์เป็นเกือบ 60,000 ดอลลาร์
มีรายงานว่าปริมาณ bitcoin ที่ถือครองโดยองค์กรวาฬเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับราคาในช่วงตลาดกระทิง และทำสถิติสูงสุดที่ 4.542 ล้านในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของจำนวน bitcoin ที่ถือครองโดยวาฬเมื่อเร็ว ๆ นี้บ่งชี้ว่าตลาดอาจมีจุดต่ำสุด
นอกจากนี้ DanMorehead ซีอีโอของ PanteraCapital กล่าวว่าหลังจากตลาดพังทลายในเดือนพฤษภาคม ความตื่นตระหนกในตลาด crypto ได้สิ้นสุดลงโดยทั่วไป มอร์เฮดกล่าวว่าการลดลงของตลาดส่วนใหญ่เกิดจากสามเหตุการณ์ร่วมกัน: ข่าวเกี่ยวกับการปราบปรามสินทรัพย์ดิจิทัลของจีน, Elon Musk มุ่งเน้นไปที่ Bitcoin และวันภาษีของสหรัฐฯ มอร์เฮดเชื่อว่าตัวบ่งชี้ปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าตลาด “ประสบกับความตื่นตระหนกเป็นส่วนใหญ่” และจะไม่ลดลง
เป็นที่น่าสังเกตว่า Willy Woo นักวิเคราะห์ในเครือกล่าวว่าในขณะที่ราคาของ Bitcoin อยู่ระหว่าง 30,000 ถึง 40,000 ดอลลาร์ การเติบโตของผู้ใช้เครือข่าย Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และตอนนี้ก็ “ใกล้ถึงระดับสูงสุดแล้ว” ในประวัติศาสตร์ เขากล่าวว่าผู้คนจำนวนมากเข้าสู่ตลาดและผู้ใช้ที่ถือ BTC น้อยกว่า 1 BTC กำลังซื้อ BTC Willy Woo กล่าวเสริมว่า: “วาฬและโลมาขนาดยักษ์ที่มี 100 BTC ในกระเป๋าของพวกเขากำลังกักตุน ไม่มีใครขายพวกมัน และมีผู้ถือบางประเภทที่ซื้ออย่างต่อเนื่องและไม่อยากขายมากเกินไป ผู้ใช้เหล่านี้เรียกว่า “Rick Astley” และพวกเขา “กระตือรือร้นมาก” ในปี 2021
แม้จะมีข้อมูลเชิงบวกจากหลายฝ่ายแต่ทิศทางของตลาดยังไม่แน่นอน Rob Levy ผู้ร่วมก่อตั้งตลาดการทำนายสกุลเงินดิจิทัล Hxro กล่าวว่าในขณะที่ตลาดพบทิศทางของมัน Levy เตือนว่า Bitcoin และตลาดโดยรวมยังคงร่วงได้
เป็นที่น่าสังเกตว่านักยุทธศาสตร์ของ JP Morgan Chase นำโดย Nikolaos Panigirtzoglou เขียนในรายงานว่า spot premium ในไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นสัญญาณลบที่ชี้ไปที่ตลาดหมี และส่วนแบ่งที่ค่อนข้างต่ำของ Bitcoin ของมูลค่าตลาด crypto ทั้งหมดเป็นอีกแนวโน้มที่น่าเป็นห่วง จากข้อมูลของ CoinGecko ปัจจุบัน Bitcoin คิดเป็น 42% ของมูลค่าตลาด crypto ทั้งหมด ลดลงจาก 70% ในช่วงต้นปี ในเรื่องนี้ นักยุทธศาสตร์ของ JP Morgan Chase กล่าวว่าส่วนแบ่งการตลาดของ Bitcoin อาจต้องเกิน 50% เพื่อให้เชื่อได้ง่ายขึ้นว่าตลาดหมีในปัจจุบันสิ้นสุดลงแล้ว
นอกจากนี้ Dan Dolev นักวิเคราะห์ของ Mizuho Securities ยังแสดงความกังวล นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นว่าเขาไม่ได้มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับหุ้นของ Coinbase (COIN) เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสถานะของตลาดคริปโต เขาคาดการณ์ว่า “ฤดูหนาวการเข้ารหัสลับที่เอ้อระเหย” จะทำให้รายรับของ Coinbase ลดลง